美國聯儲局主席鮑威爾在紐約經濟俱樂部發表講話，表示通脹仍然高企，可能需要通過放慢經濟增速來拉低通脹，又指聯邦公開市場委員會正謹慎行事，若更多跡象表明經濟增長強勁和勞動力市場持續緊張，仍可能需要進一步加息。他表示，為了達至通脹率重返2%的目標，經濟增長及勞動市場可能需要一段時間放緩。不過，他亦指出，近期長期美債孳息率升勢如果持續，可能降低進一步加息的必要性。

鮑威爾重申，要根據即將公布的數據、前景的動態發展，以及風險平衡的總體情況，來決定進一步收緊政策的程度，判斷貨幣政策需在幾長時間內保持限制性。

市場認為，鮑威爾是暗示傾向在11月初的下次政策會議上，再次維持利率不變，但也留下在看到更多經濟增長韌性跡象時未來加息的可能性。

在鮑威爾講話後，美國2年期國債孳息率下降，10年期債息亦由之前逼近5厘關口有所回落。美元兌一籃子主要貨幣下跌，美股回軟，道指收跌250點。

聯儲局在9月決定維持聯邦基金利率在5.25厘至5.5厘不變，點陣圖顯示19位官員中有12位希望今年再加息一次，鮑威爾在講話中未有排除進一步收緊政策的可能性。

鮑威爾說，雖然3個月和6個月核心通脹指標低於3%，但短期指標往往波動較大。無論如何通脹仍然太高，幾個月的良好數據只是樹立通脹正持續返回目標的一個開端，亦有證據表明聯儲局加息正為經濟帶來下行壓力，或許仍需要實質收緊。

對於近月美債息急升，鮑威爾表示，最近孳息率飆升主要由於期限溢價上升，聯儲局的量化緊縮計劃是可能導致孳息率增強的幾個因素之一。

他亦提到地緣政治緊張局勢對全球經濟構成關鍵風險，包括以巴局勢，聯儲局會監測這些事態發展的經濟影響，不過仍存在高度不確定性。

鮑威爾發言期間，有一班環保人士衝入會場示威，高叫「停止為化石燃料融資」等口號，鮑威爾隨即被護送出場，並在示威者被趕離後，回到台上繼續發言。