內地官方《上海證券報》文章指，上半年六大國有銀行的個人住房貸款餘額合計有25.49萬億元人民幣，相比年初縮水超過3000億元人民幣，而人民銀行近期披露的數據亦顯示，第二季末個人住房貸款餘額37.79萬億人民幣，較第一季末少了4000億元。文章認為，在這種居民提前償還個人住房貸款的形勢持續下，存量房貸利率下調預期再起。

A股上市銀行中期業績顯示，截至第二季尾，工行和農行的個人住房貸款減少最多，規模都超過1000億元；建行和中行緊隨其後。天風證券認為，新發貸款利率調降後，增量、存量貸款息差加大引發提前還貸，可能是居民中長期貸款增量持續收窄的原因之一。

文章指，今年以來有不少居民提前還貸。廣州居民謝先生指，今年已經還了兩次，剩餘商貸壓縮到110萬元。他2019年底購買了一套廣州南沙的住房，負擔200萬元房貸，當時利率是LPR+59個基點，受惠去年存量貸款利率集體下調，他的房貸利率已下調至LPR水平。不過他表示，現在廣州首套房貸款利率降到2.89厘，與現在所承擔的房貸利率差距仍然太大。如果存量貸款利率不調整，還是會繼續提前還貸，降低槓桿就能降低壓力。

國泰君安研究顯示，今年4月，居民早償率指數達到37%的歷史高位，反映居民提前還貸行為明顯增多。

天風證券分析師王雯指，目前如適當調降存量房貸利率，居民消費潛力或有望得到部分釋放，同時可遏制提前還貸規模擴大。

中指研究院市場研究總監陳文靜則認為，未來存量房貸利率下調範圍有望擴展至二套住房，若未來下調存量房貸利率，預計整體下調幅度可能低於上一輪去年9月的73個基點。她又說，當前商業銀行淨息差壓力較大，主動降低存量房貸利率的意願不高，後續或需要更多配套政策引導銀行下調存量房貸利率。

上月初人行及外滙局的年中工作會議中曾提及，要指導商業銀行依法有序調整存量個人住房貸款利率。

浙商證券銀行：若允許轉按　或令銀行惡性競爭

浙商證券銀行報告認為，存量房貸降息是有可能，但不一定允許「轉按揭」，更有可能是降低存量按揭加點。「轉按揭」相當於原先在A銀行貸款的居民，可以在B銀行以最新利率貸款來置換原先貸款，涉及跨行合作等，流程複雜，而且在當前按揭需求疲弱背景下，一旦開放可能造成銀行惡性競爭。

個人住房按揭貸款，是銀行資產質量最好的貸款。以招行為例，截至6月底，招行個人住房按揭貸款規模約有1.37萬億元，佔招行貸款比重20.38%，不良率0.4%。

這一項資產價格，備受金融管理部門及銀行的關注，因為利率變動將影響銀行淨息差，而目前銀行淨息差水平已不容樂觀。金融監管總局數據顯示，第二季商業銀行淨息差1.54%，已經處於較低水平。

招行行長王良日前在中期業績會上談到存量房貸轉按揭問題，指如果相關政策推出，會對銀行業的存量按揭利率帶來一定負面影響，認為宏觀管理部門會做好充分的論證和研究才再推出。

中金公司銀行組分析師表示，存量按揭利率調整可能對銀行息差造成影響，國有大行按揭佔比高於中小銀行，受存量按揭利率調整的影響更大。目前新批貸款利率已下調至3.4厘左右，估算新批貸款與存量貸款平均利率之間的息差仍有約60個基點，如對全部存量貸款利率充分調整，或節省利息支出約2000億元至2400億元。